一、技术面：AI赋能
8月2日，2024年中国数字文娱大会在广州市天河区顺利开幕。中国数字文娱大会是中国数字文娱领域最高等级的行业大会，期间发布的《中国文娱产业人工智能行业应用发展报告》呈现出人工智能深度参与和赋能文娱产业的大趋势。
以近期火热进行中的巴黎奥运会为例，奥运会AI赋能元素随处可见。例如奥运会开幕式中历史人物的实时动画生成、AI网络舆论监控、电视转播AI概述等功能均在巴黎奥运会中发挥了重要的作用。大模型赋能的AI应用正逐步渗透体育赛事。AI对文娱产业的赋能已经进入了大家的日常生活中。
除AI赋能的中长期趋势以外，政策对包括影视在内的文娱消费，也进行了重点支持。
二、政策面：促进文娱市场发展
8月3日，《关于促进服务消费高质量发展的意见》发布，提出“扩大文化演出市场供给，提高审批效率，增加演出场次。丰富影片供给，支持以分线发行等差异化模式发行影片，促进电影关联消费。提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量深化电视层层收费和操作复杂治理，加快超高清电视发展，鼓励沉浸体验、剧本娱乐、数字艺术、线上演播等新业态发展。”影视行业迎来政策重要支持。
此前，8月《关于丰富电视大屏内容进一步满足人民群众文化需求的意见（试行）》印发，强调提升电视大屏优质内容创新和供给能力、加强横向联合推动优质资源配置、优化统筹境外节目播出、进一步优化电视剧播出调控管理、允许“多星联播”。
伴随近期政策频发，带动影视领域的机制改革，优化内容供给，海外影视作品有望被引入，促进新生态蓬勃发展，整体行业活力或将呈现强有力复苏态势。
三、基本面：“金九银十”窗口期来临
此外，回归影视行业基本盘，我国传统消费的“金九银十”旺季有望来临。
在影视行业中，“金九银十”通常指的是每年的九、十月份，这段时间被认为是影视行业的旺季。这是因为在这段时间内，由于中秋和国庆假期的临近，人们有更多的闲暇时间进行娱乐消费，如观看电影、电视剧等，因此影视市场的需求会有所增加。此外，影视制作公司和发行方也会选择在这个时期推出新作品，以期获得更好的市场反响和票房收入。
而“2024年全国电影惠民消费季”有望进一步提振电影行业在“金九银十”的表现。8月2日，“2024年全国电影惠民消费季”启动仪式成功举办，本次消费季计划贯穿8月-10月，覆盖暑期、中秋、国庆等主要电影档期，主要支持单位将合计投入超过3亿元观影优惠补贴。有望激发观影需求释放，提振主要电影档期。
图：2024年电影周票房同比、环比增速变动情况
（信息来源：万联证券）
2024年1-7月，我国含服务费票房292.45亿元，同比下降16.4%，上半年整体表现偏弱，影视板块当前估值水平也计入了市场的悲观预期。而往后看，当前影视板块迎来技术面、政策面、基本面共振，或有望在“金九银十”的窗口期迎来板块情绪的大幅修复，大家可以重点关注。
今日指数：中证影视（930781.CSI）布局我国的影视内容提供商（包括影视制作、网剧制作和动漫制作等）、发行商、渠道商，以及其他受益于影视发展的上市公司。指数聚焦龙头，前十大成份股占比58%；市值中位数仅为59亿元，锐度和弹性均较高，或是把握AI赋能影视和观影需求复苏的有力工具。
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